Howard Marks là một nhà đầu tư, nhà quản lý quỹ nổi tiếng thế giới, theo trường phái đầu tư giá trị, ông quản lý quy mô vốn lên tới vài chục tỉ USD và thuộc top những nhà đầu tư giá trị hay nhất mọi thời đại
Sau đây là những gì cốt lõi trong cuốn sách "The most important things" - Những điều quan trọng nhất của ông:
1. Phụng sự triết lý đầu tư như một tôn giáo và tôn thờ, tuân thủ nó. Dù đôi lúc nó sẽ không hoạt động tốt bằng các triết lý khác nhưng bạn phải tuân theo triết lý của riêng bạn, những gì mà bạn tin tưởng
2. Suy nghĩ cấp độ 2 về mọi thông tin mình có, thay vì chỉ hời hợt ở cấp độ 1 như ĐA SỐ vẫn đang làm, phân tích thông tin kỹ lưỡng hơn và tác động THỰC SỰ của nó tới cổ phiếu. Nếu tư duy là THÔNG THƯỜNG thì chỉ có thể đạt được kết quả THÔNG THƯỜNG
3. Thị trường sẽ đôi lúc hiệu quả và đôi lúc không, đôi lúc thị trường sẽ bị định giá SAI do lòng tham hoặc nỗi sợ hãi đang dâng cao và đó là cơ hội cho bạn hành động
4. Phải ước tính được giá trị của tài sản, của cổ phiếu, qua đó mua ở mức giá thấp dưới giá trị và bán ở mức vượt giá trị, chỉ có như vậy mới có thể giàu có bền vững được
5. Mua giá tốt tức là đã thắng 1 nửa, và tốt nhất nên mua của những người BỊ ÉP BUỘC bán
6. An toàn nhất là mua 1 cổ phiếu khi không một ai nhắc đến, không ai ưa thích, theo thời gian sự ưa thích chỉ có con đường đi lên và giá cũng vậy. Tệ hại nhất là mua một cổ phiếu ở đỉnh cao của sự nổi tiếng, ai ai cũng biết tới, một điều tốt đẹp nhất được phơi bày và không có ai là người mua mới cả, vậy bạn sẽ bán cho ai đây? Giá chỉ còn con đường đi xuống mà thôi
7. Điều tệ nhất với đầu tư giá trị là định giá sai và kiên định với nhận định của mình. Luôn phải có những giới hạn
8. Rủi ro là sự không chắc chắn, mà tương lai luôn không chắc chắn do đó rủi ro luôn hiện hữu. Cần 1) Hiểu về rủi ro 2) Nhận diện rủi ro tăng cao 3) Kiểm soát rủi ro
9. Nhảy vào thị trường khi giá đã tăng cao là nguyên nhân chính dẫn tới rủi ro
10. Rủi ro xảy tới khi NĐT tham gia vào những thứ họ không hiểu rõ, mới lạ, phức tạp với số lượng lớn và đòn bẩy cao
11. Những người bị buộc phải bán (Force Sell) thường bán những thứ họ có thể bán được, chứ chưa chắc đã là những gì họ muốn bán (Call chéo)
12. Thị trường luôn vận động theo chu kỳ, không có tăng mãi cũng không có giảm mãi
13. Thị trường luôn dao động như một con lắc giữa 2 thái cực: Cực kỳ hưng phấn và cực kỳ sợ hãi, khi dao động đến mức tối đa nó có xu hướng quay về trung điểm
14. Cổ phiếu rẻ nhất khi mọi thứ trông thật nghiệt ngã và thảm hại
15. Trong đầu tư luôn phải hoài nghi trước khi xuống tiền, phân biệt cp tốt với cổ phiếu trông có vẻ tốt nhưng không phải vậy
16. Vứt bỏ cái tôi, đừng ghen tị và so sánh với người khác, chỉ tập trung cải thiện bản thân
17. Cố gắng độc lập khỏi đám đông, vì đám đông đa phần thường là sai lầm
18. Hãy dũng cảm nắm bắt các cơ hội thỉnh thoảng mới diễn ra
19. Đầu tư thành công đòi hỏi họ phải gắn liền với các vị thế khó chịu vì mâu thuẫn với quan điểm của đám đông
20. Nhà đầu tư thành công nhìn thấy giá trị mà người khác không thấy hoặc không đánh giá cao, do đó chưa phản ánh vào giá
21. Thời điểm mua đẹp nhất là lúc thị trường Force Sell diện rộng, Call chéo tùm lum
22. Luôn kiên nhẫn chờ đợi cơ hội 10 năm có một, nghìn năm có một, nếu chưa xuất hiện thì cứ cầm tiền mặt, rồi nó sẽ xuất hiện
23. Chiến thắng bằng kỹ năng luôn bền vững hơn bằng may mắn
24. Mạo hiểm hơn khi thị trường giảm giá xuống thấp và cẩn trọng hơn ở thị trường tăng giá cao
25. Luôn cẩn trọng, nghi ngờ vì cạm bẫy luôn giăng ở khắp nơi, tránh xa tính ngạo mạn
26. Mục tiêu về hiệu suất là "Tốt như thị trường khi hoạt động tốt và tốt hơn thị trường khi hoạt động kém" trông đơn giản nhưng thực ra là không dễ. Hãy cố gắng đạt được mức như thị trường trong bôi cảnh thuận lợi và cẩn trọng giữ tiền để đạt hiệu suất tốt hơn thị trường trong bối cảnh bất lợi. Đó là điều tốt nhất chúng ta có thể làm, giữ vốn để chờ cơ hội tiếp theo.
Tuyệt vời, cảm ơn ông - Howard Marks!
0 Point
(0%)/Star
0 vote
