Để thấu hiểu sâu sắc về 1 vấn đề nào đó, người phân tích hay sử dụng 5W1H hoặc các biến thể khác của nó. Chúng ta hãy cùng nhau mổ xẻ chủ đề Đầu tư cổ phiếu thông qua 5W1H
Đầu tư cổ phiếu là giao dịch một phần sở hữu của doanh nghiệp niêm yết. Do đó chúng ta có mọi quyền của 1 cổ đông như dự ĐHCĐ, nhận cổ tức nếu có tên trong danh sách cổ đông tại ngày chốt danh sách.
Tại sao chúng ta nên đầu tư cổ phiếu?
- Số lượng tài khoản ở VN khoảng 7tr, trừ tài khoản trùng lặp và thực sự active chắc dưới 3 tr, còn rất thấp nếu so với dân số và so với nhiều quốc gia khác, nơi cổ phiếu là một trong những tài sản quan trọng nhất của mỗi gia đình. Số lượng này chắc chắn sẽ tăng lên 20 triệu sớm thôi.
- Người VN thuộc top thích đánh bạc nhất thế giới nên dù kinh doanh buôn bán gì thì sớm muộn cũng sẽ lại mang tiền vào "sòng" chứng khoán. Họ kinh doanh khắp nơi mang tiền tới, nếu đủ bản lĩnh chúng ta sẽ thu tiền từ họ
- Các kênh đầu tư khác gặp khó: Vàng chênh lệch giá ảo diệu rất rủi ro cho người đầu cơ, bất động sản đang bị kìm hãm, crypto thuộc dạng tài sản rủi ro cao không dễ đầu tư lớn, ngoại tệ thì thuộc grey market và biến động thấp
- Chúng ta có thể đầu tư vào bất kể ngành nghề nào chúng ta thích, có hứng thú và đánh giá cao mà không phải xây dựng nhà xưởng, thuê mướn nhân công, set up hệ thống, chúng ta có thể đầu tư với những người giỏi nhất trong ngành đó và cũng có thể rút lui khỏi ngành đó sau 1 đêm nếu ngành đó gặp khó khăn - Điều không thể nếu chúng ta trực tiếp kinh doanh.
- Nên bắt tay vào đầu tư NGAY với số vốn nhỏ để tích lũy kinh nghiệm, đọc sách, xem video để tích lũy kiến thức, dành thời gian theo dõi, nghiên cứu doanh nghiệp để hiểu hơn về ngành, về doanh nghiệp
- Tăng dần vốn khi kiến thức kỹ năng kinh nghiệm tăng lên, tiền kiếm được sẽ phù hợp với năng lực từng người
Tìm một môi giới đáng tin cậy, có kinh nghiệm lâu năm và có thành quả trong đầu tư hoặc tìm một người tư vấn tốt và hỏi họ thật nhiều
- Khi mới đầu tư nên chọn các công ty chứng khoán có báo cáo chất lượng, có môi giới tốt, khi đã có kinh nghiệm thì nên chọn công ty chứng khoán có phí giao dịch thấp. Những công ty tốt, môi giới tốt thì thường có phí giao dịch cao HSC, VND, SSI, VCI, MBS. Lưu ý là môi giới hiện nay khá hỗn tạp với nhiều background khác nhau, nhiều môi giới mới vào nghề còn non kinh nghiệm
1. Định thời điểm (Khi nào đầu tư và khi nào rút lui?)
Tham gia đầu tư khi có ít nhất 1 trong 2 yếu tố sau: 1 là tiền vào và 2 là tiền dễ. Tiền vào thể hiện qua giá và khối lượng tăng dần lên hoặc giữ ở mức cao. Tiền dễ thể hiện ở lãi suất, mức cung tiền M2 và tăng trưởng tín dụng, trong đó lãi suất đóng vai trò then chốt. Lãi suất duy trì ở mức thấp hoặc đang trong xu hướng giảm là chỉ báo của tiền dễ. Thường là tiền dễ sẽ dẫn đến tiền vào, nhưng nếu chỉ có tiền vào mà không có tiền dễ cũng vẫn chơi được, nhưng không thể tất tay và với tư thế sẵn sàng rút lui khi tiền không còn vào nữa (Đầu cơ ngắn hạn). Nếu có cả 2 tiêu chí thì đầu tư hết cỡ.
Khi không có cả 2 yếu tố trên thì nên đứng ngoài hoặc đầu tư RẤT ÍT
Còn tùy bạn thuộc trường phái đầu tư nào. Nếu là nhà đầu tư dài hạn hoặc là người đầu tư tích sản, bạn không bao giờ rời thị trường, bạn chỉ rời cổ phiếu khi doanh nghiệp đạt đủ các điều kiện bán. Đối với những người còn lại, họ rời thị trường khi thị trường vào pha giảm giá rõ ràng, họ sẽ bán clear danh mục hoặc giữ lại một tỉ trọng rất thấp cổ phiếu, ví dụ dưới 20%. Còn trong trường hợp xác định chỉ là cú điều chỉnh ngắn hạn, họ sẽ bán một phần và mua lại hoặc chỉ mua thêm khi thị trường phục hồi.
==> Để định được thời điểm cần thường xuyên đọc các báo cáo vĩ mô và theo dõi diễn biến thanh khoản thị trường.
Chọn ngành có tiềm năng tăng trưởng, có câu chuyện kể, có kỳ vọng của giới đầu tư, có điều kiện để phát triển.
==> Đọc các báo cáo phân tích ngành để hiểu rõ hơn về chuỗi giá trị ngành, các doanh nghiệp trong ngành, cấu trúc doanh thu chi phí của ngành
Trong ngành được chọn phải chọn được đúng cổ phiếu mạnh mẽ nhất ngành, thông qua việc đọc báo cáo thường niên, báo cáo tài chính, báo cáo phân tích và các tài liệu liên quan tới doanh nghiệp, chúng ta sẽ định lượng được mức độ hưởng lợi, mức độ tăng trưởng và qua đó định giá được CP (một cách tương đối). Những CP được chọn cần có KQKD tăng trưởng, thuộc ngành nghề hưởng lợi, có câu chuyện kể hấp dẫn, được dòng tiền quan tâm khiến thanh khoản tăng lên. Những CP có tiềm năng tăng giá tốt nhất nên nằm trong danh sách theo dõi của bạn.
Ngoài ra, bạn nên học cách định giá CP để ước tính vùng giá trị hợp lý của doanh nghiệp sau 1,2,3 năm tới. Điều này sẽ giúp bạn tự tin hơn khi nắm giữ CP mà không bị bán mất vì sợ hãi.
Thường mọi người muốn biết nên mua CP nào, đó chỉ là 1 góc rất nhỏ trong đầu tư. Nếu mua đúng CP sai thời điểm vẫn chết, nếu mua đúng bán sai vẫn chết, nếu mua đúng nắm giữ quá ngắn hoặc quá dài cũng chết, nếu mua đúng mã mà không biết quản trị rủi ro cũng vẫn sẽ chết. Do đó cho 1 mã CP mà không kèm theo điểm bán, thời gian nắm giữ cũng giống như bán thuốc không kèm hướng dẫn sử dụng, rất nguy hiểm
Còn tùy bạn theo phương pháp giao dịch nào: Nhà đầu tư giá trị càng rẻ càng mua, biên an toàn (so với giá trị nội tại = giá trị định giá) càng cao càng mua. Muốn biết rẻ hay đắt thì phải định giá được CP. Người tích sản hay DCA thì cứ có tiền dư hàng tháng hàng quý là mua cổ phiếu mục tiêu với bất kỳ giá nào cho tới khi họ quyết định bán CP đó đi. Nhà đầu tư theo chu kỳ thì mua ở vùng đáy hình Sin khi P/E thị trường ở vùng thấp lịch sử vd như 9-10-11 (Mua theo chu kỳ phải theo dõi P/E của thị trường chung) Hoặc bạn có thể mua theo mẫu hình đảo chiều, theo mẫu hình nến, theo MA Cross, theo các chỉ báo kỹ thuật...Những thứ này phải học phân tích kỹ thuật
5. Nắm giữ bao lâu và bán giá nào?
Còn tùy bạn theo phương pháp giao dịch nào: Nhà đầu tư giá trị nắm giữ cho tới khi đạt hoặc vượt định giá thì bán ra hoặc điều kiện cơ bản của doanh nghiệp có thay đổi đáng kể thì bán ra, nhà đầu tư tăng trưởng thì hết tăng trưởng hoặc tốc độ tăng trưởng chậm lại thì bán ra, nhà phân tích kỹ thuật thì vi phạm các chỉ báo bán thì bán ra. Nhà đầu tư theo chu kỳ thì bán ở vùng đỉnh hình Sin, vùng P/E toàn thị trường 16-17. Mức giá, trừ nhà đầu tư giá trị, thì không được định trước, tùy theo thị trường quyết định. Nói chung tùy thuộc bạn là ai bán sẽ mức giá bán hoặc vùng giá bán phù hợp, qua đó quyết định thời gian nắm giữ phù hợp
Mỗi phương pháp có một cái hay riêng, phù hợp cho một vài đối tượng riêng, có thể phương pháp này sẽ vượt trội trong giai đoạn này nhưng phương pháp khác sẽ vượt trội trong giai đoạn khác
Để tối ưu trong quá trình nắm giữ và chốt lời, bạn nên tham khảo lý thuyết sóng Elliot và dãy Fibonaci để mường tượng đường đi của giá và khoảng giá đảo chiều mục tiêu.
Đó là cắt lỗ và chốt lời. Đưa ra các nguyên tắc cắt lỗ và chốt lời của mình và tuân thủ nó
Cân đối tỉ lệ chứng khoán và tiền trong tài khoản, cân đối tỉ lệ đầu tư và đầu cơ trong tài khoản, cân đối tỉ trọng các mã CP trong tài khoản. Ví dụ, thị trường đang trong giai đoạn tích lũy chỉ đánh 50%, thị trường vào pha tăng giá thì tất tay, thị trường nghi vào pha phân phối thì 50%, thị trường vào pha giảm giá thì đứng ngoài. Ví dụ thế. Tìm hiểu về pha thị trường qua lý thuyết Wykoff. Đưa ra nguyên tắc phân bổ tỉ trọng và tôn trọng nó
Viết ra phương pháp giao dịch của mình, các nguyên tắc quản trị rủi ro và quản trị tỉ trọng của mình và quan trọng nhất là KIỂM SOÁT CẢM XÚC để TUÂN THỦ KỶ LUẬT. Thực hành thiền sẽ dần giúp cải thiện chỗ này.
Đây là vấn đề quan trọng và rất khó thực hiện vì đôi khi nó đi trái lại với tâm lý tự nhiên của con người. Nhiều khi biết nhưng vẫn phạm chỉ vì tham sân si. Chỉ có thực hành nhiều, ăn vả nhiều sẽ dần tiến bộ.
