Trước hết cần phải hiểu về Quỹ đầu tư chứng khoán gồm những loại gì
Về cơ bản, Quỹ đầu tư chứng khoán có thể là Quỹ đầu tư theo chỉ số (ETF - Exchange Trade Fund), Quỹ Phòng hộ (Hedge Fund) hay Quỹ tương hỗ (Mutual Fund), trong đó phổ biến hơn cả là Quỹ tương hỗ.
Một quỹ tương hỗ có thể có nhiều tiêu chí đầu tư, có thể đầu tư cả vào cổ phiếu và trái phiếu; Hay có thể đầu tư cả vào các cổ phiếu tăng trưởng và các cổ phiếu giá trị...Trong khi đó Quỹ ETF thường mua các mã cổ phiếu có vốn hóa lớn với tỉ trọng phù hợp nhằm mô phỏng một chỉ số cụ thể nào đó, ví dụ mô phỏng chỉ số VNindex.
Quỹ đầu tư cũng có 2 loại: Quỹ đóng và Quỹ mở. Đối với Quỹ mở, nhà đầu tư mua chứng chỉ quỹ có thể bán lại cho Quỹ với giá tương đương NAV trừ đi một số loại phí, trong khi Quỹ đóng chỉ phát hành chứng chỉ quỹ 1 lần và không tiến hành mua lại chứng chỉ quỹ cho nhà đầu tư. Quỹ đóng thường có thời hạn đóng quỹ xác định và nhà đầu tư có thể chuyển nhượng, giao dịch chứng chỉ quỹ thông qua thị trường chứng khoán khi các quỹ này niêm yết
Như vậy, để đầu tư chứng khoán khi bạn chưa có hiểu biết nhiều về thị trường chứng khoán cũng không phải quá khó khăn. Bạn chỉ cần mua chứng chỉ quỹ là bạn đang đầu tư chứng khoán rồi.Vậy các quỹ đầu tư vận hành như thế nào? Các quỹ đầu tư huy động vốn từ các nhà đầu tư thông qua việc bán các chứng chỉ quỹ, sau đó sử dụng nguồn vốn này để đi đầu tư vào các loại chứng khoán theo quy định trong bản hiến chương quỹ. Các quỹ sẽ phải tuân thủ nghiêm ngặt theo các quy định trong hiến chương quỹ về tỉ lệ từng loại cổ phiếu, trái phiếu, tỉ lệ duy trì tiền mặt...và được giám sát bởi ngân hàng giám sát. Các quỹ được quản lý bởi Công ty quản lý quỹ (Một công ty quản lý quỹ có thể quản lý nhiều quỹ đầu tư) và phải trả phí quản lý cho những chuyên gia đầu tư làm việc trong các công ty này. Thông thường mức phí phải trả vào khoảng 2%/năm cho quỹ tương hỗ và khoảng 0,5-0,7% cho quỹ ETF do đặc thù khác nhau về nỗ lực của công ty quản lý quỹ trong việc đầu tư, các khoản phí này được thu hàng năm và không phụ thuộc vào kết quả kinh doanh quỹ. Ngoài ra, thông thường các nhà quản lý quỹ sẽ thu thêm 1 khoản thưởng, thông thường khoảng 20% phần vượt lợi nhuận mục tiêu trong những năm thuận lợi. Một đặc điểm nữa của quỹ đầu tư là phân tán rủi ro. Hiến chương quỹ sẽ quy định không được đầu tư quá một tỉ lệ nhất định cho một loại cổ phiếu hay một ngành nghề cụ thể. Việc phân bổ này dựa trên đánh giá mức độ rủi ro và biến động tổng thể của cả danh mục trong quá trình xây dựng danh mục quỹ. Do vậy, khi đầu tư vào quỹ, bạn sẽ nhận được một sự phân tán rủi ro chuyên nghiệp, kèm theo đó là mức lợi nhuận cũng sẽ được "bình quân hóa"
Hiện nay, chứng chỉ quỹ đầu tư được bán khá phổ biến ở các công ty chứng khoán. Bạn có thể dễ dàng mua với chỉ một lượng vốn rất nhỏ để bắt đầu đầu tư.
Tuy vậy, đầu tư vào chứng chỉ quỹ có phải là con đường đầu tư chứng khoán phù hợp với tất cả mọi người?
Nếu bạn là một người bận rộn, thiếu thời gian nghiên cứu và đánh giá, theo dõi thị trường, ưa thích sự đa dạng hóa và phân tán rủi ro, chấp nhận trả phí để các chuyên gia đầu tư đầu tư giúp mình nhằm thu lại lợi nhuận ở mức "trung bình" thì chứng chỉ quỹ có thể là lựa chọn của bạn
Trong trường hợp bạn là nhà đầu tư chủ động, có thời gian nghiên cứu và theo dõi, có khả năng phân tích và đánh giá doanh nghiệp, ưa thích đầu tư tập trung hơn là phân tán thì việc tự đầu tư có thể mang lại kết quả tốt hơn (tất nhiên là cũng có thể tệ hơn Quỹ) và bạn cũng sẽ tự mình thu hoạch được những kinh nghiệm, bài học từ đầu tư.
0 Point
(0%)/Star
0 vote
