Hai trong số những loại tài sản đầu tư phổ biến nhất ở Việt Nam là bất động sản và chứng khoán. Hãy cùng xem ở thời điểm hiện tại việc đầu tư hai loại tài sản bất động sản và chứng khoán ở Việt nam gặp những thuận lợi và khó khăn gì nhé
Lợi nhuận:
Chỉ số VN index tăng trưởng kép 6.4% trong giai đoạn 10 năm từ 2010 đến 2019, nếu chỉ tính riêng giai đoạn 2015-2019 thì đạt khoảng 12%, một mức tăng trưởng thị trường chung khá thất vọng với các nhà đầu tư. Tuy vậy, cũng trong giai đoạn này có một số cổ phiếu tăng trưởng mạnh mẽ và chứng kiến sự tăng giá gấp 3-5 lần trong vòng 5 năm và chứng kiến mức lợi nhuận kép xấp xỉ 40% nhưng con số này là thiểu số và rất ít nhà đầu tư có thể tận dụng được các cơ hội này.
Thị trường bất động sản Việt Nam hiện chưa có chỉ số theo dõi. So với đỉnh 2010, có khu vực tăng trưởng kép khoảng 3%/năm, có khu vực tăng trưởng kép 12-20%/năm và đã tăng gấp nhiều lần về giá. Riêng giai đoạn 2015-2019 sự tăng trưởng của thị trường bất động sản trở nên rõ nét hơn nhiều khi đa số các khu vực đều có sự tăng giá, một số khu vực tăng giá lớn tính bằng lần và chục lần.
Rõ ràng trong khi nhìn lại quá khứ trong vòng 5-10 năm vừa qua, có thể nói mặt bằng chung thị trường bất động sản có lợi nhuận tốt hơn thị trường chứng khoán.
Chi phí:
Xét trên bài toán đầu tư dài hạn, mua nhà để cho thuê tạo dòng tiền và đầu tư chứng khoán dài hạn hưởng cổ tức thì chi phí liên quan tới hai loại hình đầu tư bất động sản và đầu tư chứng khoán có thể liệt kê như sau:
Chi phí mua tài sản ban đầu :
Đối với bất động sản, chi phí ban đầu có thể bao gồm:
- Phí môi giới mua: Thông thường theo lệ, người mua không mất phí môi giới (0%)
- Lệ phí trước bạ: Thông thường do người mua chịu (bằng 0.5% giá trị khai thuế và thông thường bằng khoảng 0.125% giá trị BĐS thực tế do giá khai thuế thường thấp hơn nhiều so với giá trị bất động sản thực tế)
- Chi phí liên quan tới việc thiết lập khoản vay (Nếu có): Thông thường chi phí thẩm định tài sản, chi phí thiết lập khoản vay khoảng 2-5 triệu đồng
Tổng mức chi phí mua bất động sản ban đầu khoảng 0.15%
Đối với chứng khoán, chi phí ban đầu bao gồm: Phí môi giới mua, phổ biến ở mức 0.15%
Chi phí vận hành:
Đối với bất động sản, chi phí vận hành bao gồm:
- Bảo trì bảo dưỡng (khoảng 0.2%/năm giá trị căn nhà). Trường hợp những người thuê nhà của bạn không giữ gìn bạn có thể phải bảo trì lớn sau mỗi 3-5 năm.
- Chi phí môi giới (Thông thường 0.5-1 tháng tiền thuê nhà), tương đương khoảng 0.5% giá trị căn nhà
- Thuế thu nhập cá nhân người cho thuê nhà: 10% đối với người có tổng thu nhập trên 108 triệu
Tổng chi phí vận hành hàng năm của bất động sản khoảng 1.2%
Đối với chứng khoán, thuế trên cổ tức tiền mặt là 5%, cổ tức bằng cổ phiếu/cổ phiếu thưởng không chịu thuế
Chi phí kết thúc khoản đầu tư
Đối với bất động sản, bạn có thể phải chịu những chi phí sau:
- Phí môi giới bán: thông thường 1-2%, trung bình 1.5%
- Thuế thu nhập cá nhân 2%/số tiền khai thuế (Hoặc tương đương khoảng 0.5% giá trị căn nhà thực tế do việc khai thuế thường thấp hơn giá trị thực tế)
- Lệ phí công chứng (Thông thường người bán chịu): khoảng 2-5 triệu đồng
Đối với chứng khoán, phí bán phổ biến 0.15% và thuế 0.1% trên giá trị bán, tổng khoảng 0.25%
Như vậy, một khoản đầu tư bất động sản thông thường chịu khoảng 2.325% chi phí cố định và 1.2%/năm chi phí thường xuyên trên giá trị tài sản các loại chi phí liên quan trong quá trình sở hữu. Trong khi đó, việc sở hữu chứng khoán sẽ chỉ tốn khoảng 0.4% phí cố định và 0.25% phí thường xuyên liên quan tới cổ tức tiền mặt (Nếu có). Ngoài ra chưa kể việc đầu tư cho thuê bất động sản nếu bạn không cho một đơn vị chuyên nghiệp thuê trọn gói thì bạn sẽ phải làm việc rất nhiều với những người thuê nhà, có thể phải xử lý việc khách hàng chây ì không trả tiền, không dọn đi hoặc một cú điện thoại lúc nửa đêm báo đường ống nước bị vỡ.
Tuy vậy, việc sở hữu bất động sản cho thuê khiến bạn cảm thấy an tâm hơn khi đây là tài sản sờ được, thấy được, sử dụng được thay vì tài sản trên giấy hay trên màn hình như chứng khoán. Việc bạn nhận được tiền cọc thuê nhà, nhận được tiền cho thuê hàng quý cũng khiến bạn thấy nó "thật" hơn và dễ chịu hơn việc chờ tiền cổ tức về một lần mỗi năm (nếu công ty bạn đầu tư làm ăn thuận lợi, hoặc không có nếu công ty làm ăn thất bát). Giá bất động sản cũng khiến bạn yên tâm hơn loại giá chứng khoán cứ nhảy múa hàng ngày, hàng giờ, thậm chí hàng giây, khiến bạn trông có vẻ thị trường chứng khoán "rủi ro" hơn.
Rõ ràng, việc lựa chọn loại hình đầu tư nào là phụ thuộc vào khẩu vị và thế mạnh của bạn. Hiểu rõ những chi phí liên quan tới việc sở hữu các tài sản bất động sản và chứng khoán sẽ giúp bạn có nhiều thông tin hơn trong việc ra những quyết định quan trọng của mình trong đầu tư.
0 Point
(0%)/Star
0 vote
