Đầu tư giá trị là một trường phái phổ biến, lâu đời, có tính hiệu quả đã được chứng minh qua thực tiễn thời gian. Nhưng phương pháp nào cũng có những nhược điểm cố hữu của nó. Hãy cùng tìm hiểu xem những nhà đầu tư giá trị thường gặp những sai lầm đáng kể nào qua quá trình đầu tư.
Đặc trưng của đầu tư giá trị là tìm kiếm những công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững, có khả năn tăng trưởng bền bỉ về doanh thu, lợi nhuận, vốn hóa doanh nghiệp qua thời gian. Nhà đầu tư giá trị cần tìm ra giá trị nội tại của doanh nghiệp và mua dưới mức giá này càng sâu càng tốt và bán khoản đầu tư này đi khi những lợi thế cạnh tranh không còn hoặc giá đã vượt xa giá trị nội tại của doanh nghiệp.
Trong quá trình đầu tư, một nhà đầu tư giá trị có thể vấp phải những sai lầm sau đây:
1. Định giá giá trị nội tại doanh nghiệp quá cao, dựa trên những giả định quá mức lạc quan, tích cực hoặc không phù hợp
2. Không cắt lỗ. Nhà đầu tư giá trị cho rằng giá đã thấp hơn giá trị nội tại đáng kể do đó họ bỏ qua việc cắt lỗ
3. Bình quân giá xuống. Vì nhà đầu tư giá trị hành động dựa trên vị thế so sánh giữa giá và giá trị nội tại của doanh nghiệp nên họ càng mua mạnh khi giá xuống càng thấp. Và thường hết tiền khi giá xuống thấp nhất và bắt đầu hồi phục.
4. Vì quan tâm tới giá thấp so với giá trị nội tại, P/E thấp, P/B thấp, tỉ lệ cổ tức tiền mặt cao nên đôi khi nhà đầu tư giá trị đầu tư vào những doanh nghiệp có thanh khoản thấp và dễ bị kẹp khi doanh nghiệp có biến cố mà không thoát kịp hàng
5. Nhà đầu tư giá trị có thể phải chờ đợi lâu hoặc rất lâu cho tới khi thị trường nhận ra giá trị của doanh nghiệp
Như vậy, rõ ràng nhà đầu tư giá trị cần phải là người hiểu biết về tài chính, biết định giá doanh nghiệp, có lòng kiên nhẫn và kiên trì sâu sắc mới có thể thành công trong dài hạn với phương pháp này. Những người không có đủ những tố chất hay đức tính này nên cân nhắc kỹ trước khi quyết định trở thành một nhà đầu tư giá trị vì không dễ để thành công với phương pháp này.
0 Point
(0%)/Star
0 vote
