Mark Minervini là nhà giao dịch theo trường phái đà tăng trưởng Momentum hàng đầu. Hãy cùng xem những bí kíp võ lâm của ông được trình bày trong cuốn sách "GIao dịch như một phù thủy chứng khoán" để xem ông đã làm như thế nào để học hỏi và áp dụng trên thị trường chứng khoán Việt Nam nhé
1. Luôn bắt đầu bằng câu hỏi: Có thể mất bao nhiêu tiền trước khi hỏi Có thể kiếm bao nhiêu tiền. Đặt quản trị rủi ro lên hàng đầu
2. Khi đã thực sự cam kết thì phải quyết tâm đạt được thành công, kiên trì trên con đường đã lựa chọn
3. Hãy luôn bám sát thị trường và có sự chuẩn bị tốt nhất ngay cả khi thị trường rất chán nản để luôn sẵn sàng cho một con sóng mới
4. Quên đi tiền bạc để giao dịch tốt nhất, tiền bạc sẽ tự đến
5. Chia sẻ với mọi người những gì mình biết và biết nó hiệu quả
6. Lịch sử đã luôn lặp lại và sẽ tiếp tục lặp lại
7. Khi thị trường chuẩn bị tạo đáy, các chuyên gia đang bận nói về "ngày tận thế" trong khi các cổ phiếu dẫn dắt thi nhau tạo đỉnh cao mới
8. Phải tự mình quyết định việc nghiên cứu và giao dịch, không tin và nghe theo lời khuyên đầu tư của bất kỳ ai và cũng không để ai cản quyết định đầu tư của mình
9. Thay đổi tư duy ngay để không chịu ảnh hưởng của cái TÔI. Kiếm tiền quan trọng hơn là tỏ ra mình đúng
10. Luôn nhìn lại và phân tích các giao dịch chiến thắng và giao dịch thua lỗ
11. Đầu tư chính là một nghề kinh doanh. Bạn làm thương mại và mua bán cổ phiếu. Do đó, cần mua được loại hàng sẽ tăng giá, có nhiều người sẵn sàng mua và trả giá cao hơn trong thời gian ngắn. Bạn không nên mua hàng chóng ôi thiu hoặc giảm giá, nếu mua phải bán nên bán nó ngay kẻo nó sẽ thối trong kho của bạn
12. Quỹ đầu tư có xu hướng giao dịch thận trọng (Theo một danh sách cổ phiếu định trước) và chậm chạm (Do quy mô vốn) do đó nhà đầu tư cá nhân có lợi thế hơn nhiều khi không phải xin phép ai và có thể bán cả danh mục trong 1 ngày. Do đó, đừng nghe ý kiến các chuyên gia
13. Cần tập trung dành thời gian cho việc tìm kiếm, nghiên cứu và giao dịch
14. Cảm ơn những thất bại và giai đoạn khó khăn, những thứ đó giúp bạn khôn hơn và từ bỏ cái tôi của mình
15. Có thời điểm đúng và thời điểm sai để mua cổ phiếu
16. Các siêu cổ phiếu đều giống hệt nhau trước khi tăng giá mạnh
17. Timing is everything. Thời điểm mua là đáng giá vì thời gian là tiền bạc
18. Thiết lập tiêu chí siêu cổ phiếu của riêng mình và so sánh các ứng viên với bộ tiêu chí này
19. Phương pháp SEPA (cốt lõi của Minervini) là phương pháp lựa chọn điểm mua đúng gồm 5 nền tảng: 1) Xu hướng tăng 2) Nền tảng cơ bản tốt 3) Catalyst 4) Điểm mua Pivot 5) Điểm đóng lệnh (Bao gồm cả Cut Loss và điểm chốt lợi nhuận)
20. Quy trình xếp hạng cổ phiếu theo PP SEPA
- Đáp ứng được hình mẫu xu hướng
- Lọc qua bộ lọc: Tăng trưởng lợi nhuận, tăng trưởng doanh thu, cải thiện lợi nhuận biên, RS, biến động giá
- Đối chiếu với đặc điểm của siêu cổ phiếu, càng nhiều điểm trùng càng tốt
- Đánh giá chủ quan về: lãnh đạo doanh nghiệp, chất lượng lợi nhuận và doanh thu, break lợi nhuận hoặc doanh thu, tăng trưởng EPS, báo cáo phân tích của các CTCK có tích cực không, triển vọng ngành, anything NEW? Thanh khoản, Freefloat, thị trường chung, sóng ngành
21. Mục tiêu là mua xong có lãi ngay
22. Giá tăng với khối lượng tăng kèm kết quả kinh doanh tích cực, thị trường thuận lợi là lúc NĐT tổ chức đổ xô mua vào
23. Siêu cổ phiếu thường là những công ty trẻ, vốn hóa vừa và nhỏ, nhưng có đủ thanh khoản
24. Nên sử dụng nhiều bộ lọc theo nhiều tiêu chí khác nhau và tìm thấy những CP có mặt ở nhiều bộ lọc, rất có thể đó là siêu cổ tiếp theo
25. Trung thành và tinh thông một phương pháp đầu tư
26. Giá CP rẻ có thể rẻ hơn và đắt có thể đắt hơn. Do đó đắt hay rẻ là một khái niệm tương đối
27. Không nên quan tâm nhiều tới P/E, nhưng PEG thì cần quan tâm
28. Không cần phải bắt đáy
29. Những cổ phiếu rẻ, hay giá trị nhưng giá không tăng hoặc bị thị trường lãng quên thì rẻ không có ý nghĩa gì hết
30. P/E cao là kỳ vọng cao của các nhà đầu tư, thường các siêu cổ phiếu có P/E cao ít nhất gấp đôi so với chỉ số chung trước khi tăng giá
31. Giá trị không làm thay đổi giá, mà chính động thái mua vào của nhà đầu tư lớn khiến giá tăng lên
32. Đầu tư giá trị không hề bảo vệ bạn trong thị trường con gấu, thậm chí còn mất tiền nhiều hơn
33. P/E mở rộng sau khi tăng giá lên gấp 2 mức P/E ban đầu là vùng bắt đầu cần cẩn trọng canh chốt lời
34. Trend is Friend
35. Chỉ tham gia ở giai đoạn 2 của cổ phiếu, giai đoạn tăng mạnh nhất. Tránh giai đoạn 3 và 4, thậm chí giai đoạn 1 cũng không tham gia
36. Tiêu chí nhận ra giai đoạn 1 đang chuyển sang giai đoạn 2
- Giá nằm trên MA200
- Các đường MA ngắn nằm trên các đường MA dài
- MA200 đang dốc lên
- Xuất hiện chuỗi các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn
- Tuần tăng giá có khối lượng lớn trong khi tuần điều chỉnh có khối lượng nhỏ
- Số tuần tăng nhiều hơn số tuần giảm
37. Khi tốc độ tăng trưởng giảm dần (Nhưng vẫn tăng) thì cổ phiếu có thể bước vào giai đoạn phân phối
38. Giai đoạn 3 nhiễu động, cổ phiếu được trao tay từ NĐT tổ chức sang những tay mơ
39. Đặc điểm của giai đoạn 3 phân phối
- Mức độ biến động tăng lên, tăng giảm nhiễu loạn
- Có những cây nến giảm mạnh, thường là mạnh nhất từ giai đoạn 2 kèm theo thanh khoản tăng vọt
- Biến động quanh MA200 rồi xuyên thủng
- Đường MA200 phẳng ra rồi cắm xuống
40. Chỉ cần tăng trưởng lợi nhuận tăng thấp hơn dự báo là giá đã có thể giảm mạnh. Nếu chờ tới khi kết quả kinh doanh giảm thật thì giá đã có thể giảm rất sâu
41. Cổ phiếu nên có một khoảng tăng giá từ đáy 52 tuần từ 30-100% trước khi tạo nền và break bước sang giai đoạn 2
42. Nền giá 1 và 2 là thời điểm tốt nhất để tham gia, nền giá 3,4,5 không nên tham gia và canh chốt lời
43. Thường cổ phiếu tài chính (Ngân hàng, chứng khoán) giảm trước và báo hiệu trước dấu hiệu giảm của thị trường chung
44. Chỉ tin đôi mắt (Đồ thị) không tin đôi tai (Những gì nghe được)
45. Những công ty tăng trường và đã tăng giá nhiều rất nhạy cảm và sẵn sàng giảm mạnh bất cứ lúc nào
46. Tháo chạy trước và tìm lý do sau nếu hành động giá và khối lượng chỉ ra như vậy, đừng nghe chuyên gia
47. Hãy đi cùng nhà đầu tư tổ chức, mua sau họ và thoát ra trước họ. Đừng đi thuyền buồm mà không có gió (giai đoạn 1) hay gió thổi đảo chiều liên tục (giai đoạn 3) hay gió thổi ngược chiều (giai đoạn 4) nó sẽ khiến bạn đi lùi
48. Đừng quá quan tâm giá đã tăng bao nhiêu rồi mà cần xem giá có thể tăng thêm bao nhiêu nữa
49. Cổ phiếu tốt thường trông có vẻ đắt đỏ
50. Quan tâm đến những doanh nghiệp có khả năng tăng doanh thu không giới hạn, có lợi thế riêng có, có khả năng nhân bản nhanh với chi phí thấp
51. Đối với mô hình chuỗi, hoặc franchising thì mở rộng quá nhanh đôi khi lại là rủi ro do khả năng quản lý không theo kịp và thiếu bền vững. Con số đáng chú ý là trên 100 cửa hàng mỗi năm
52. Để mắt tới công ty cạnh tranh hàng đầu, họ có thể từ số 5 vươn lên số 1
53. Những công ty bị công nghệ phủ nhận sẽ chết, vd Vinasun
54. Những cổ phiếu turnaround thì cần xem "chất lượng" của sự phục hồi thông qua doanh thu, lợi nhuận biên, lợi nhuận sau thuế, tiền mặt, nợ và chi phí
55. Đối với cổ phiếu chu kỳ:
Đáy: Lợi nhuận sụt giảm, cổ tức bị cắt hoặc hoãn chi trả, P/E rất cao, tin tức thường là xấu
Đỉnh: Lợi nhuận đang tăng, cổ tức tăng, P/E rất thấp, 2,3,5, tin tức thường là tốt
56. Tránh xa các cổ phiếu bị lãng quên, không có dòng tiền vào
57. Khi bắt đầu một thị trường tăng giá mới, nhóm vốn hóa vừa và nhỏ sẽ tăng trước thị trường chung vài tháng, thường 2-3 tháng, có thể lưu ý ngành tài chính, năng lượng, vật liệu cơ bản
58. Những ngành thường xuất hiện siêu cổ phiếu: Tiêu dùng bán lẻ, công nghệ, máy tính phần mềm, thuốc, y tế công nghệ sinh học, giải trí
59. Khi các siêu cổ phiếu hắt hơi, ngành đó sẽ bị cảm lạnh
60. Mua tin đồn, bán tin thật
61. Đánh giá chất lượng lợi nhuận, có phải lợi nhuận từ hoạt động tài chính hay hoạt động bất thường? Có đến từ doanh thu cốt lõi không. Nó nên đến từ doanh thu chứ không phải thủ thuật kế toán
62. Nên tránh những công ty bị giới hạn quyền định giá, hoạt động kinh doanh thâm dụng vốn, lợi nhuận biên thấp hoặc đang suy giảm, đối mặt với quy định điều tiết khắc nghiệt của chính phủ hoặc gặp cạnh tranh gay gắt
63. Sau khi có báo cáo lợi nhuận quý cần theo dõi 1) phản ứng đầu tiên của thị trường 2) Mức kháng cự sau đó có khiến điểm mua chuẩn bị lỗ không 3) Khả năng đàn hồi, bật lại của giá và phản ứng của nhà đầu tư tổ chức khi giá giảm. Nếu cổ phiếu giảm trên 15% và không thể phục hồi thì là một trường hợp tồi tệ
64. Dự báo tương lai là điều quá khó, nhất là đối với tương lai dài hạn
65. Công thức nhiệm màu doanh thu + LNG tăng + LN ròng tăng
66. Chia cổ phiếu khi thị trường tăng thì rất tốt, nhưng nếu chia khi thị trường giảm thì rủi ro kẹp hàng cao
67. Cổ phiếu dẫn dắt thường tăng trước và cũng thường tạo đỉnh trước thị trường chung. Khi cổ phiếu dẫn dắt bị chốt lời, dòng tiền sẽ tìm đến những cổ phiếu penny hoặc cổ phiếu chưa tăng, cổ phiếu bị lãng quên hay cổ phiếu phòng thủ. Lúc này thị trường bước vào giai đoạn nhiễu động và chỉ có sóng ngắn
68. Khi thị trường vừa tăng giá trở lại sau giai đoạn gấu mà diễn ra gap tăng giá thì không chờ đợi điều chỉnh mà hãy mua vào ngay. Đó là biểu hiện sức mạnh của thị trường
69. Tập trung vào từng cổ phiếu, không tập trung vào thị trường thì mới không bỏ lỡ siêu cổ phiếu
70. Các ngành đã dẫn dắt sóng tăng trước thường khó tiếp tục dẫn dắt trong chu kỳ tăng giá tiếp theo. Những ngành tăng ở cuối chu kỳ trước (Trước thị trường con gấu) và tạo đáy trước thị trường chung thường là cổ phiếu dẫn dắt trong thị trường tăng giá mới
71. Mua lần 1 khi đạt tiêu chí (VD RS cao, đục band trên của Bollinger Band, Vol và giá tăng, vượt các MA quan trọng, RSI vượt 60), mua lần 2 khi lần 1 có lãi và giá vượt đỉnhh 52 tuần hoặc break từ nền giá tích lũy
72. Những cổ phiếu tăng giá từ nền tích lũy 20% trong vòng 1-4 tuần nên được giữ lại, có thể đó là siêu cổ phiếu đó. Chúng tăng trung bình gấp 4 lần
73. Báo đốm chạy cực nhanh và hầu như có thể đuổi theo và bắt lấy bất kỳ con mồi nào nhưng chúng cực kiên nhẫn ngồi (Có khi cả tuần) để rình những con yếu, bị thương và đảm bảo rằng chúng nhảy ra khỏi bụi là "chắc chắn" không để sổng con mồi. Hãy giao dịch như báo đốm
74. Không phân tích thuần kỹ thuật hay cơ bản. Mà cần kết hợp theo hướng tìm kiếm kỹ thuật trước và tìm bằng chứng củng cố luận điểm bằng phân tích cơ bản
75. Quy luật tối thượng ở bất kỳ thị trường nào luôn là quy luật cung cầu thể hiện qua giá và khối lượng
76. Khi diễn biến cổ phiếu không đúng như kịch bản nó nên diễn ra thì có thể đã có trục trặc gì đó với cổ phiếu này và cần hành động thận trọng
77. Luôn nhìn bức tranh toàn cảnh, xu hướng dài hạn của cổ phiếu trước khi tham gia mua hay bán
78. Cần bằng chứng có sự tham gia của nhà đầu tư lớn/ nhà đầu tư tổ chức bằng sự xác nhận về khối lượng
79. Mẫu hình độ biến động thu hẹp VCP (Volatility Contraction Pattern) - tam giác- tìm kiếm sự giảm dần dao độ biến động của giá qua thời gian tích lũy và siết chặt. Lý thuyết cho mô hình này dựa trên quy luật cung cầu. Ban đầu ở đáy có biến động lớn, tăng 1 đoạn sẽ có cung của người bắt đáy có lãi, thêm 1 đoạn ngang tầm đỉnh 52 tuần thì những người chờ được hòa vốn sẽ bán, khi VOL thu hẹp dần là cung đã hết. Điểm kháng cự yếu nhất chính là đây. Nguồn cung đã tắt và chỉ có hướng đi lên mà thôi. Nếu VOL không có sự thu hẹp thì có thể sẽ tiếp tục có điều chỉnh nữa trước khi thực sự break
80. Khi mua cổ phiếu vượt đỉnh 52 tuần, sẽ không có nguồn cung treo lơ lửng trên đầu, khác hẳn cổ phiếu giao dịch ở vùng đáy 52 tuần với khối lượng cung cực lớn trên đầu
81. Sau mỗi đợt tăng giá cần thời gian để tiêu hóa nguồn cung. Nếu biến động được thu hẹp dần sẽ giúp tránh được những cú bán tháo bất ngờ
82. Nếu cổ phiếu bị kéo ngược chữ V với gap liên tục có thể dẫn tới rủi ro điều chỉnh sau đó vì chưa loại được các nhà đầu tư yếu
83. Nếu trong nền giá có những phiên/nến rũ bỏ xuống dưới các ngưỡng hỗ trợ rõ ràng (Mà ai cũng thấy) sau đó được kéo ngược lên thì đó là bằng chứng cho một nền giá tốt vì những nhà đầu tư yếu đã bị loại do cắt lỗ. Sau những phiên rũ bỏ giá tăng mạnh với khối lượng lớn là bằng chứng
84. Sau khi mua ở điểm Pivot, giá không nên giảm xuống dưới MA20, mẫu hình giá không nên hỗn loạn, nếu chạm dừng lỗ thì cắt dứt khoát
85. Quan sát xem cổ phiếu điều chỉnh tự nhiên như quả bóng tenis hay quả trứng gà, rơi xuống rồi vỡ vụn
86. Mô hình cốc tay cầm là một mô hình uy tín trong tìm điểm mua. Nó có đặc điểm: Trước khi diễn ra mô hình nên có một đợt tăng giá khá mạnh 25-100%, chiếc cốc là quá trình điều chỉnh tiêu hóa xu hướng tăng trước đó, mức điều chỉnh 15-45% nhưng không nên quá 60% dễ thất bại, cốc hình thành trong 3-45 tuần, phổ biến là 7-25 tuần, phần quai có thể hình thành sớm gọi là CHEAT, nếu có cheat thì có thể không có quai phía trên và tay cầm cũng phải tuân thủ VCP
87. Cup & Handle thường diễn ra trong giai đoạn 2 hoặc 4 của sóng Elliot
88. Mua khi khối lượng cạn kiệt đột ngột chuyển sang tăng giá khối lượng lớn
89. Khi giá cắt phá vỡ 1 đường xu hướng không có nghĩa là xu hướng đó đã kết thúc mà có thể chỉ tạm dừng rồi lại tiếp tục xu hướng đó. Do đó cần xác nhận của các mô hình đảo chiều và khối lượng để kết luận xu hướng đã bị phá vỡ hay chưa
90. Hệ thống của Livermore: Chờ xu hướng bị phá vỡ và trải qua 2 lần điều chỉnh nhỏ và ta sẽ mua ở giá vượt đỉnh sau lần điều chỉnh thứ 2, Livermore kiếm rất nhiều tiền từ kỹ thuật giao dịch này
91. Không cố gắng bắt đáy một cách không cần thiết, chờ xác nhận 1 chút, trả thêm tiền nhưng an toàn hơn
92. Dính lệnh dừng lỗ những không từ bỏ CP đó, quay lại và tìm điểm vào mới
93. Phần ngon nhất thường đến trong vòng 10 năm sau khi IPO/cổ phần hóa/đại chúng hóa của các công ty. Khi mua công ty mới IPO, cần chờ cho tới khi nó tạo nền giá ổn định
94. 2 yếu tố quan trọng: Sự nhất quán và quản trị rủi ro
95. Tiền sẽ ở lại với bạn nếu bạn bảo vệ nó cẩn thận
96. Trên thị trường chứng khoán, bạn có quyền không tham gia mà không phải trả tiền, quan sát chờ đợi cơ hội để chộp lấy. Bạn có thể nhìn thấy tất cả các quân bài trên thị trường mà không phải trả tiền như chơi xì tố. Một lợi thế tuyệt vời
97. Kiếm tiền từ việc kiên nhẫn chờ đợi cơ hội chín muồi chứ không phải từ giao dịch năng động
98. Nắm giữ các giao dịch thua lỗ là sai lầm chết người
99. Nếu bạn vừa cắt lỗ, cổ phiếu bật tăng mạnh trở lại, hãy chấp nhận như 1 phần của trò chơi và tìm cách chơi tốt hơn ở lần tới. Chứng khoán là trò chơi của xác suất
100. Vì công việc kinh doanh cổ phiếu nên khi cắt lỗ giống như bạn bán giảm giá 1 loại hàng hóa lỗi mốt, ế ẩm để có vốn kinh doanh mặt hàng khác được ưa chuộng, vậy thôi
101. Trong dài hạn, những người chiến thắng và những người thật bại khác nhau ở tuân thủ kỷ luật
102. Lập kế hoạch và tuân thủ. Có kế hoạch cho thị trường chung và bản kế hoạch cho từng cổ phiếu riêng biệt và liên tục cập nhật. Bản kế hoạch này nên có phương án giải quyết cho mọi tình huống gặp phải và nếu gặp thì xuống tay thực hiện theo kế hoạch mà thôi. Nó cho phép bạn hành động nhanh mà không bị cảm xúc chi phối
103. Kế hoạch giao dịch nên bao gồm: Điểm dừng lỗ, mở lại vị thế, Kế hoạch chốt lợi nhuận, Kế hoạch đối phó với các thảm họa hoặc bất ngờ
104. Cần tính toán tỉ số R/R Return on Risk của từng giao dịch, tốt nhất nên lớn hơn 2
105. Mức cắt lỗ tối đa là 10% vì lỗ đến thế chứng tỏ bạn định sai thời điểm mua. Theo đó, 10% cho bull market và 5% cho giai đoạn khác
106. Bạn không thể biết giá có thể tăng đến đâu nhưng bạn có thể kiểm soát mức dừng lỗ. Hãy chủ động thực hiện quyền dừng cuộc chơi của mình nếu ván bài được chia quá xấu. Mức dừng lỗ nên được siết chặt hơn khi thị trường khó khăn do lợi nhuận cũng sẽ giảm theo
107. Nếu không sẵn sàng cắt lỗ, bạn không thể quản trị tiền của mình hoặc bất cứ ai khác
108. Không nên chờ hồi để cắt lỗ, vì không biết có hồi hay không?
109. Nếu giá tụt sâu xuống dưới điểm cắt lỗ thì cũng phải cắt ngay, không chần chừ
110. Nếu liên tục dính Stop Loss thì khả năng 1) hệ thống lựa chọn cổ phiếu chưa tốt 2) THị trường đang dần khắc nghiệt
111. Nếu sai nhiều, giảm dần quy mô giao dịch hoặc đứng ngoài thị trường. Nếu thắng nhiều, tăng dần quy mô đặt cược
112. Bình quân giá xuống là phương pháp tệ hại nhất khi liên tục bỏ tiền ra mua thứ hàng hóa ế ẩm bị thị trường lãng quên
113. Bạn đang nắm giữ 100% tiền trong thị trường con gấu một thời gian và đang tìm đường trở lại sàn đấu. Hãy giải ngân từ từ để thăm dò đối thủ, cảm nhận thị trường, thị hiếu, hàng hóa ưa thích, ngành nghề tiềm năng rồi tới khi mọi việc đều thuận lợi là lúc chúng ta xuống tiền cược
114. Chỉ mua bình quân giá lên và chỉ mua lần 2 khi lần đầu đã có lãi
115. Sử dụng điểm cắt lỗ ở điểm mua thứ nhất, dời điểm cắt lỗ lên hòa vốn ở lần mua thứ 2 và sử dụng trailing stop loss ở lần mua thứ 3
116. Không nên đa dạng hóa quá mức, tối ưu là 4 và đừng có quá 10
117. Rủi ro đến từ việc bạn đang không biết mình đang làm gì
0 Point
(0%)/Star
0 vote
